Search
  • Thanakrit Meena

ทำความเข้าใจสภาพคล่องและสินทรัพย์สภาพคล่อง


สินทรัพย์สภาพคล่อง ได้แก่ เงินสดและสินทรัพย์อื่นๆ ที่สามารถเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างรวดเร็วโดยไม่สูญเสียมูลค่า คุณต้องการให้ทรัพย์สินบางส่วนของคุณมีสภาพคล่องอยู่เสมอเพื่อครอบคลุมค่าครองชีพและเหตุฉุกเฉินที่อาจเกิดขึ้น แต่ในแง่ที่ใหญ่กว่า ให้มองว่าสภาพคล่องเป็นสเปกตรัม : สินทรัพย์บางประเภทสามารถแปลงเป็นเงินสดได้ง่ายกว่าสินทรัพย์อื่นๆ ที่ปลายสุดของสเปกตรัมมีสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่อง ซึ่งยากต่อการประเมินมูลค่าและขายเป็นเงินสด


สภาพคล่องคืออะไร?

สภาพคล่องอธิบายถึงความสามารถของคุณในการแลกเปลี่ยนสินทรัพย์เป็นเงินสด ยิ่งแปลงสินทรัพย์เป็นเงินสดได้ง่ายกว่า ก็ยิ่งมีสภาพคล่องมากขึ้นเท่านั้น และโดยทั่วไปเงินสดถือเป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องมากที่สุด เงินสดในบัญชีธนาคารหรือบัญชีเครดิตยูเนี่ยนสามารถเข้าถึงได้อย่างรวดเร็วและง่ายดาย ผ่านการโอนเงินผ่านธนาคารหรือการถอนเงินจาก ATM

สภาพคล่องมีความสำคัญเนื่องจากการเป็นเจ้าของสินทรัพย์สภาพคล่องช่วยให้คุณสามารถจ่ายค่าครองชีพขั้นพื้นฐานและจัดการกับเหตุฉุกเฉินเมื่อเกิดขึ้นได้ แต่สิ่งสำคัญคือต้องตระหนักว่าสภาพคล่องและการถือครองสินทรัพย์สภาพคล่องนั้นต้องมีต้นทุน

โดยทั่วไป ยิ่งสินทรัพย์มีสภาพคล่องมากเท่าใด มูลค่าของสินทรัพย์ก็จะเพิ่มขึ้นตามกาลเวลาน้อยลงเท่านั้น สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องโดยสมบูรณ์ เช่น เงินสด อาจตกเป็นเหยื่อของภาวะเงินเฟ้อกำลังซื้อที่ค่อยๆ ลดลงเมื่อเวลาผ่านไป

เพื่อป้องกันภาวะเงินเฟ้อและประหยัดเงินสำหรับเป้าหมายทางการเงินในระยะยาว คุณอาจต้องเสียสละสภาพคล่องบางส่วนและล็อกสินทรัพย์ไว้ในการลงทุนที่เพิ่มความมั่งคั่งของคุณเมื่อเวลาผ่านไป เช่น หลักทรัพย์เพื่อการลงทุนหรืออสังหาริมทรัพย์

แต่ทรัพย์สินอย่างเช่น อสังหาริมทรัพย์ เช่นเดียวกับงานศิลปะและเครื่องประดับ อาจถูกพิจารณาว่ามีสภาพคล่องสูงหรือแม้แต่มีสภาพคล่องสูงเพียงอย่างเดียว ไม่ได้หมายความว่าคุณจะไม่มีวันได้รับเงินสดจากพวกเขา เพียงแต่ว่าการตีมูลค่าทรัพย์สินแบบนี้แล้วเปลี่ยนให้เป็นเงินสดอาจทำได้ยากกว่า

สินทรัพย์สภาพคล่องคืออะไร?

สินทรัพย์สภาพคล่องคือสินทรัพย์ที่สามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดได้อย่างง่ายดาย แม้ว่าทรัพย์สินจะเป็นสมบัติล้ำค่าที่สามารถแปลงเป็นเงินสดได้ แต่สินทรัพย์บางส่วนของคุณไม่สามารถขายเป็นเงินสดได้ในขณะนี้ หรือโดยไม่ขาดทุนจากการขาย สินทรัพย์สภาพคล่องทั่วไป ได้แก่

  • เงินสด เงินสดเป็นสินทรัพย์สภาพคล่องขั้นสูงสุด นอกจากการถือสกุลเงินจริงและการถอนเงินจาก ATM แล้ว คุณยังเข้าถึงเงินสดผ่านบัญชีเช็คและแอปการชำระเงินแบบเพียร์ทูเพียร์

  • ตั๋วเงินคลังและพันธบัตรรัฐบาล ตั๋วแลกเงินและพันธบัตรมีความเสถียรสูงและมีสภาพคล่องสูง ซึ่งได้รับการสนับสนุนจากความเชื่อมั่นและเครดิตของรัฐบาลสหรัฐอเมริกาอย่างเต็มที่ เป็นผลให้พวกเขาสามารถขายเงินสดในตลาดรองได้ทันทีหากคุณต้องการมูลค่าก่อนที่จะครบกำหนด

  • บัตรเงินฝาก ซีดี สามารถทำให้คุณได้รับ APY ที่สูงกว่าบัญชีเช็คหรือบัญชีออมทรัพย์ แต่ก็มีข้อจำกัดในการถอนที่เข้มงวดขึ้นด้วย ในการเข้าถึงเงินที่เก็บไว้ในซีดีก่อนวันครบกำหนด คุณอาจต้องเสียค่าปรับ ซึ่งปกติแล้วจะมีดอกเบี้ยไม่กี่เดือน ซีดีที่ไม่มีการลงโทษเป็นข้อยกเว้นที่นี่ และพวกเขาได้รับ APY ที่ต่ำกว่า

  • พันธบัตร นักลงทุนบางคนซื้อพันธบัตร และถือไว้จนครบกำหนด แต่ตลาดรองสำหรับการซื้อขายพันธบัตรนั้นกว้างใหญ่ ซึ่งหมายความว่าพันธบัตรหลายประเภทเป็นการลงทุนที่มีสภาพคล่องค่อนข้างสูง เช่นเดียวกับหลักทรัพย์อื่น ๆ คุณอาจขายพันธบัตรได้น้อยกว่าที่คุณจ่ายไป

  • หุ้น หุ้นอาจขายได้ในตลาดหลักทรัพย์เกือบจะในทันที และหุ้นที่ซื้อขายในตลาดหลักทรัพย์ถือว่ามีสภาพคล่องมาก โดยปกติคุณจะได้รับเงินสดจากการขายภายในสองสามวัน ดังที่กล่าวไว้ข้างต้น คุณอาจลงเอยด้วยการขายหลักทรัพย์เช่นหุ้นในราคาที่น้อยกว่าที่คุณจ่ายไป

  • กองทุนซื้อขายแลกเปลี่ยน (ETFs) ETF คือกองทุนเพื่อการลงทุนที่ซื้อขายเหมือนหุ้นในตลาดหลักทรัพย์สาธารณะ ทำให้ขายได้รวดเร็วค่อนข้างง่าย แม้ว่าพวกเขาจะมีความเสี่ยงน้อยกว่าหุ้นและพันธบัตรส่วนบุคคล แต่คุณอาจต้องขาย ETF ที่ขาดทุนหากคุณต้องการเงินของคุณอย่างรวดเร็ว โดยทั่วไปคุณจะได้รับเงินสดภายในสองสามวัน

  • กองทุนรวม ในขณะที่กองทุนเหล่านี้ให้การกระจายความเสี่ยงได้ง่ายกองทุนรวม ซื้อขายเพียงวันละครั้งเมื่อตลาดปิด ทำให้มีสภาพคล่องน้อยกว่าหุ้นและ ETF เล็กน้อย โดยทั่วไปคุณจะได้รับเงินจากการขายในวันทำการถัดไป

  • กองทุนตลาดเงิน กองทุนตลาดเงินเป็นกองทุนรวมประเภทหนึ่งที่เป็นเจ้าของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูงเท่านั้น เช่น เงินสด ซีดี และหนี้ที่ได้รับการสนับสนุนจากรัฐบาล เนื่องจากส่วนประกอบมีสภาพคล่องสูง ค่าของส่วนประกอบจึงมีความเสถียรสูง เช่นเดียวกับกองทุนรวม โดยทั่วไปคุณจะได้รับรายได้จากการขายในวันทำการถัดไป

  • โลหะมีค่า โลหะมีค่าสามารถเป็นได้ทั้งของเหลวและของเหลว ในบางรัฐ เหรียญทองและเงินบางเหรียญสามารถใช้เป็นสกุลเงินได้ ซึ่งหมายความว่าสมมุติว่าเป็นของเหลวเหมือนเงินสด โลหะมีค่าทางกายภาพสามารถแลกเปลี่ยนเป็นเงินสดผ่านตัวแทนจำหน่ายได้ แต่ขึ้นอยู่กับว่าคุณเก็บโลหะมีค่าของคุณไว้ที่ใด

สภาพคล่องและบัญชีการเงินของคุณ

นอกเหนือจากสินทรัพย์แต่ละประเภทแล้ว คุณควรเข้าใจสภาพคล่องที่เสนอโดยบัญชีต่างๆ ที่คุณถือสินทรัพย์ของคุณ บัญชีบางประเภทมีสภาพคล่องมากกว่าประเภทอื่น

  • การตรวจสอบบัญชี บัญชีเช็ค เป็นเงินสดที่ใกล้เคียงที่สุดในแง่ของสภาพคล่อง คุณสามารถชำระเงินด้วยบัตรเดบิต เขียนเช็ค หรือถอนเงินสดได้โดยตรง

  • บัญชีออมทรัพย์ ทุกคนควรรักษาทั้งบัญชีเงินฝากประจำและบัญชีออมทรัพย์ แต่สิ่งสำคัญคือต้องเข้าใจว่าบัญชีออมทรัพย์ได้รับการออกแบบให้มีสภาพคล่องน้อยกว่าเล็กน้อย เพื่อส่งเสริมการทำธุรกรรมที่น้อยลง กฎของรัฐบาลกลางป้องกันการถอนที่สะดวกมากกว่าหกครั้งต่อเดือน คุณสามารถหลีกเลี่ยงข้อจำกัดนี้ได้โดยทำธุรกรรมด้วยตนเอง ทางไปรษณีย์ หรือทาง ATM

  • บัญชีตลาดเงิน เงินฝากออมทรัพย์รูปแบบอื่นบัญชีตลาดเงิน อาจให้ดอกเบี้ยสูงกว่าบัญชีออมทรัพย์และอาจมีคุณสมบัติเช่นการใช้บัตรเดบิตหรือสิทธิพิเศษในการเขียนเช็ค

  • บัญชีการจัดการเงินสด บัญชีการจัดการเงินสด โดยทั่วไปมีประโยชน์ด้านสภาพคล่องของการตรวจสอบบัญชีที่มีอัตราดอกเบี้ยสูงกว่าหรือสูงกว่าระดับบัญชีออมทรัพย์ เนื่องจากไม่ใช่เงินฝากออมทรัพย์ จึงไม่อยู่ภายใต้ข้อจำกัดการถอนแบบเดียวกัน คุณควรเข้าใจว่าบัญชีการจัดการเงินสดบางบัญชีมีขีดจำกัดการถอนรายวันหรือรายเดือนต่ำ ทำให้มีสภาพคล่องน้อยลง

  • บัญชีการลงทุนที่ต้อง เสียภาษี บัญชีการลงทุนเหล่านี้มีให้บริการผ่านนายหน้า และได้รับการออกแบบมาสำหรับการถือครองหุ้น พันธบัตร ETF และกองทุนรวม สิ่งเหล่านี้มีสภาพคล่องพอสมควร และเมื่อคุณขายสินทรัพย์ที่ถืออยู่ในบัญชีนายหน้าเงินสดที่ได้จะถูกโอนไปยังบัญชีของคุณภายในวันที่ขาย อย่างไรก็ตาม มีข้อเสียที่เป็นไปได้อย่างมาก: คุณอาจต้องขายสินทรัพย์เพื่อการลงทุนของคุณโดยขาดทุน ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับสภาวะตลาด และคุณอาจต้องเสียค่าคอมมิชชั่นการซื้อขายหรือค่าธรรมเนียมการขาย

  • บัญชีที่ต้องเสียภาษี บัญชีที่ต้องเสียภาษี เช่น บัญชี401(k)บัญชีเกษียณส่วนบุคคล ( IRA ) หรือบัญชีออมทรัพย์เพื่อสุขภาพ ( HSA ) มีสภาพคล่องน้อยกว่าบัญชีการลงทุนที่ต้องเสียภาษี พวกเขาอาจมีสินทรัพย์เพื่อการลงทุนที่คล้ายกัน แต่การปฏิบัติทางภาษีพิเศษของพวกเขามาพร้อมกับข้อจำกัดที่สำคัญ เช่น บทลงโทษสำหรับการใช้งานก่อนวัยเกษียณหรือเมื่อนำไปใช้เพื่อวัตถุประสงค์ที่ไม่ผ่านการรับรอง

  • ทรัสต์ บัญชีทรัสต์สามารถมีสภาพคล่องได้พอสมควร ขึ้นอยู่กับวิธีการตั้งค่าและวิธีจัดการ อย่างไรก็ตาม โครงสร้างความเชื่อถือบางอย่างได้รับการออกแบบมาเพื่อให้เข้าถึงและควบคุมสินทรัพย์ได้ยากขึ้น ดังนั้นควรปรึกษาทนายความด้านทรัสต์ก่อนตั้งค่าบัญชีประเภทนี้

สินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องคืออะไร?

สินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องไม่สามารถขายหรือแปลงเป็นเงินสดได้ง่าย ตัวอย่างบางส่วนของสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องต่ำ ได้แก่

  • อสังหาริมทรัพย์ อาจต้องใช้เวลาเป็นสัปดาห์หรือเป็นเดือน—หรือเป็นปี—ในการขายอสังหาริมทรัพย์ แม้ว่าคุณจะสามารถเข้าถึงส่วนได้เสียที่คุณสร้างขึ้นในบ้านหรืออสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนผ่านสินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย วงเงิน สินเชื่อเพื่อที่อยู่อาศัย หรือการจำนองย้อนกลับ การจัดเตรียมเหล่านี้ต้องใช้เวลาและความพยายาม

  • ของสะสม ของเก่า งานศิลปะ การ์ดเบสบอล เครื่องประดับ และของสะสมอื่นๆ อาจมีมูลค่าและขายยาก

  • ตัวเลือกหุ้น หลายบริษัท—ไม่ใช่แค่บริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยี—เสนอตัวเลือกหุ้นให้พนักงานเป็นส่วนหนึ่งของแพ็คเกจค่าตอบแทนที่ใหญ่ขึ้น โดยทั่วไปแล้ว พนักงานใหม่จะได้รับสัญญาจำนวนชุดของหุ้นในบริษัทที่ว่าจ้างพวกเขา หากพวกเขายังคงอยู่กับบริษัทในช่วงระยะเวลาหนึ่ง ตัวเลือกหุ้นอาจมีค่ามาก แต่ก็เป็นสินทรัพย์ที่มีสภาพคล่องสูง เนื่องจากคุณต้องอยู่กับบริษัทเป็นเวลาหลายปีก่อนที่คุณจะเป็นเจ้าของหุ้นตามที่สัญญาไว้กับคุณ

  • หุ้นเอกชน หากคุณสามารถลงทุนในสินทรัพย์ไพรเวทอิควิตี้ เช่น เงินร่วมลงทุนหรือกองทุนรวม คุณมีศักยภาพที่จะได้รับผลกำไรมหาศาล อย่างไรก็ตาม กองทุนไพรเวทอิควิตี้มักมีข้อจำกัดอย่างมากเกี่ยวกับเวลาที่คุณสามารถขายหุ้นของคุณได้

  • อสังหาริมทรัพย์ ก่อนที่คุณจะสามารถเข้าถึงทรัพย์สินในที่ดิน คุณต้องชำระหนี้และประเมินภาษี อาจต้องใช้เวลาหลายปีกว่าจะได้รับประโยชน์อย่างเต็มที่จากอสังหาริมทรัพย์

  • สินทรัพย์ไม่มีตัวตน สินทรัพย์ไม่มีตัวตนคือแนวคิดหรือแนวคิดที่มีมูลค่า ในบางกรณีอาจมีมูลค่ามหาศาล สินทรัพย์ไม่มีตัวตนรวมถึงสิ่งต่างๆ เช่น ค่าความนิยมขององค์กร การจดจำแบรนด์ ทรัพย์สินทางปัญญา และชื่อเสียง อาจเป็นเรื่องยากมากที่จะกำหนดมูลค่าตลาดให้กับสินทรัพย์ไม่มีตัวตน และโดยธรรมชาติแล้วสินทรัพย์เหล่านี้มีสภาพคล่องต่ำมาก

วิธีสร้างสินทรัพย์สภาพคล่องของคุณ

การถือครองมูลค่าสุทธิทั้งหมดของคุณในรูปแบบของสินทรัพย์สภาพคล่องถือเป็นส่วนสำคัญของการวางแผนทางการเงินในระยะยาวที่ดี เหนือกว่าบัญชีเช็คของคุณ คุณควรถือสินทรัพย์สภาพคล่อง เพื่อให้คุณสามารถรับเงินสดได้อย่างรวดเร็วเมื่อคุณต้องการมากที่สุด

ตัวอย่างเช่น ที่ปรึกษาทางการเงินหลายคนแนะนำให้คุณมีค่าใช้จ่ายอย่างน้อยสามถึงหกเดือนในสินทรัพย์สภาพคล่องในกองทุนฉุกเฉินหากคุณตกงานหรือประสบปัญหาทางการเงิน

หากคุณมีเงินไม่เพียงพอ (หรืออะไรก็ตาม) ที่จัดสรรไว้ในกองทุนฉุกเฉิน ให้สำรวจทรัพย์สินของคุณ หากคุณมีสินทรัพย์ที่ไม่มีสภาพคล่องจำนวนมากในการผูกมัดกับเงินของคุณ ให้พิจารณาการชำระบัญชีบางส่วนเพื่อเป็นเงินทุนสำหรับกองทุนฉุกเฉินของคุณ หากคุณไม่มีทรัพย์สินที่ไม่มีสภาพคล่องที่สามารถทำได้หรือต้องการเลิกกิจการ ให้ตั้งเป้าที่จะจัดสรรเช็คเงินเดือนของคุณอย่างน้อยส่วนหนึ่งเพื่อขยายกองทุนฉุกเฉินของคุณ

หนึ่งในสถานที่ที่ดีที่สุดการเก็บกองทุนฉุกเฉินอาจเป็นบัญชีออมทรัพย์ที่ให้ผลตอบแทนสูง เมื่อคุณมีกองทุนฉุกเฉินที่มั่นคงแล้ว คุณสามารถเริ่มใช้สินทรัพย์สภาพคล่องน้อยลงเพื่อบรรลุเป้าหมายทางการเงินในระยะยาวได้

9 views0 comments